So tradest du Perpetual Futures auf Hyperliquid
Wähle einen Markt, entscheide dich für Long oder Short, stelle Margin-Modus und Hebel ein, gib Größe und Ordertyp an und platziere die Order. Setz sofort einen Stop-Loss, denn gehebelte Positionen werden automatisch liquidiert, wenn deine Margin aufgebraucht ist.
Kurzanleitung
- Markt wählen. Nutze die Token-Auswahl oben links, z. B. BTC-USD.
- Margin-Modus und Hebel einstellen. Klick auf die Buttons Cross/Isolated und Hebel über dem Orderformular. Weniger Hebel gibt dir mehr Spielraum vor der Liquidation.
- Ordertyp wählen. Market wird sofort zum besten verfügbaren Preis ausgeführt; Limit wartet auf deinen Preis; Pro bietet Stop, Scale, TWAP und mehr.
- Long oder Short und Größe wählen. Long gewinnt, wenn der Preis steigt, Short, wenn er fällt. Positionsgröße = Margin × Hebel.
- TP/SL hinzufügen. Aktiviere TP/SL, um vor dem Absenden einen Take-Profit und Stop-Loss anzuhängen.
- Platzieren und beobachten. Klick auf Place Order. Behalte Liquidationspreis, unrealisierten PnL und Funding im Tab Positions im Blick.
Was ein Perpetual Future ist
Ein Perpetual Future („Perp“) ist ein Kontrakt, der dem Preis eines Assets folgt, ohne abzulaufen. Du besitzt den Coin nie. Du hinterlegst USDC als Margin und gewinnst oder verlierst je nach Kursbewegung multipliziert mit deiner Positionsgröße. Weil ein Perp nie abläuft, hält eine Funding Rate seinen Preis nah am Spot-Preis.
Ordertypen
| Order | Was sie macht | Wann du sie nutzt |
|---|---|---|
| Market | Wird sofort zu den besten verfügbaren Preisen ausgeführt. | Wenn Ein- oder Ausstieg wichtiger ist als der Preis. Du zahlst die Taker-Gebühr. |
| Limit | Wird nur zu deinem Preis oder besser ausgeführt. | Wenn du den Preis kontrollieren willst. Liegt sie im Orderbuch, zahlst du die niedrigere Maker-Gebühr. |
| Stop Market / Stop Limit | Wird zur Market- oder Limit-Order, wenn der Preis deinen Trigger erreicht. | Verluste begrenzen oder bei einem Ausbruch einsteigen. |
| Take Market / Take Limit | Eine Trigger-Order auf der Gewinnseite. | Gewinne an einem Kursziel sichern. |
| Scale | Verteilt mehrere Limit-Orders über eine Preisspanne. | Eine Position schrittweise auf- oder abbauen. |
| TWAP | Teilt eine große Order über 5 Minuten bis 7 Tage in Teilorders auf, mit maximal 3 % Slippage pro Teilorder. | Große Orders, mit denen du den Preis nicht bewegen willst. |
| Trailing Stop | Ein Stop, der dem Mark-Preis in festem Abstand folgt. | Gewinne in einem Trend absichern (nur Perps). |
Nützliche Optionen: Reduce Only (kann eine Position nur verkleinern), Post Only (ALO) (nimmt nie Liquidität, du zahlst also immer Maker-Gebühren), IOC (storniert alles, was nicht sofort ausgeführt wird) und GTC (bleibt bis zur Ausführung oder Stornierung bestehen). Der Mindestorderwert beträgt 10 $.
Take-Profit und Stop-Loss
TP/SL-Orders werden durch den Mark-Preis ausgelöst, nicht durch den zuletzt gehandelten Preis. Standardmäßig werden sie als Market-Orders mit bis zu 10 % erlaubter Slippage ausgeführt, in einem schnellen Markt kann deine Ausführung also schlechter sein als der Trigger. Du kannst stattdessen einen Limit-Preis setzen, riskierst dann aber, nicht ausgeführt zu werden. Ein TP/SL, das von der Position aus gesetzt wird, deckt standardmäßig die gesamte Position ab. Mehr unter TP/SL-Strategien.
Hebel und Margin-Modi
Die Initial Margin ist Positionsgröße × Mark-Preis ÷ Hebel. Eine Position über 1.000 $ mit 10x braucht 100 $ Margin. Der maximale Hebel hängt vom Asset und der Positionsgröße ab: bis zu 40x bei BTC, 25x bei ETH und 10x oder weniger bei vielen kleineren Assets.
- Cross-Margin (Standard): Dein gesamtes Guthaben sichert alle Cross-Positionen ab. Eine Verlustposition kann auf deine anderen Mittel zugreifen, bevor sie liquidiert wird, sie kann diese aber auch aufzehren.
- Isolated-Margin: Nur die Margin, die du dieser Position zuweist, steht auf dem Spiel. Du kannst Margin manuell hinzufügen oder entfernen.
- Strict Isolated: wie Isolated, aber Margin kann nicht entfernt werden, solange die Position offen ist.
Du wirst liquidiert, wenn dein Kontowert unter die Maintenance Margin fällt, die halb so hoch ist wie die Initial Margin beim maximalen Hebel des Assets. Der Liquidationsrechner zeigt, wo diese Schwelle für deinen Trade liegt, und Margin und Hebel geht tiefer ins Detail.
Bei 10x Hebel kann schon eine Kursbewegung von weniger als 10 % gegen dich eine Liquidation auslösen, denn du wirst liquidiert, sobald die Verluste die Maintenance Margin angreifen. Die meisten Einsteiger verlieren mit hohem Hebel Geld. Fang klein an, nutze niedrigen Hebel und setz immer einen Stop-Loss.
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Hyperliquid öffnenDas Orderbuch lesen
Das Orderbuch zeigt ruhende Bids (Kauforders, grün) unterhalb des Preises und Asks (Verkaufsorders, rot) darüber. Der Abstand zwischen bestem Bid und bestem Ask ist der Spread. Die Größenspalte zeigt, wie viel auf jedem Level verfügbar ist. Ein dünnes Orderbuch bedeutet, dass eine große Market-Order sich „durch das Buch frisst“ und zu immer schlechteren Preisen ausgeführt wird. Das ist Slippage. Prüf die Markttiefe, bevor du eine große Market-Order sendest, oder nutze stattdessen eine Limit- oder TWAP-Order. Das Trades-Panel daneben zeigt die letzten Ausführungen.
Funding
Funding wird stündlich zwischen Longs und Shorts gezahlt. Hyperliquid behält nichts davon ein. Wenn der Perp über dem Oracle-Preis gehandelt wird, ist die Rate meist positiv und Longs zahlen an Shorts; liegt er darunter, zahlen Shorts an Longs. Die Rate enthält eine feste Zinskomponente von 0,01 % pro 8 Stunden (in stündlichen Teilbeträgen gezahlt) plus eine Prämie, die alle 5 Sekunden erfasst wird. Sie ist auf 4 % pro Stunde begrenzt. Funding ist pro Stunde gering, summiert sich aber bei Positionen, die du tagelang hältst. Siehe Funding Rates.
Gebühren
Neue Konten zahlen bei Perps 0,045 % Taker und 0,015 % Maker, mit niedrigeren Stufen je nach deinem 14-Tage-Volumen. HYPE-Staking und ein Referral-Code senken das. Alle Details findest du unter Hyperliquid Gebühren.
Häufig gestellte Fragen
Was ist die minimale Tradegröße bei Hyperliquid?
Orders müssen einen Mindestwert von 10 $ haben. Mit Hebel kann die Margin, die du hinterlegst, darunter liegen.
Soll ich Cross- oder Isolated-Margin nutzen?
Isolated ist für Einsteiger leichter zu durchschauen, weil nur die Margin auf dem Spiel steht, die du einem Trade zuweist. Cross ist kapitaleffizienter, lässt aber eine einzige Verlustposition dein gesamtes Guthaben angreifen.
Warum wurde mein Stop-Loss unter meinem Trigger-Preis ausgeführt?
TP/SL-Orders werden durch den Mark-Preis ausgelöst und standardmäßig als Market-Orders mit bis zu 10 % erlaubter Slippage ausgeführt. In einem schnellen oder dünnen Markt kann die Ausführung schlechter sein als der Trigger.
Wie oft wird bei Hyperliquid Funding gezahlt?
Jede Stunde. Es wird direkt zwischen Long- und Short-Tradern gezahlt, und Hyperliquid nimmt davon keine Gebühr.