إدارة المخاطر في Hyperliquid

خطوات سريعة

1. حدد المخاطرة لكل صفقة. اختر نسبة ثابتة من قيمة الحساب تقبل خسارتها في صفقة واحدة، مثل 1%.
2. اختر الوقف. ضع وقف الخسارة حيث تصبح فكرة الصفقة باطلة، لا حيث تشعر بالراحة.
3. احسب الحجم من الوقف. حجم المركز = المبلغ المعرّض للخطر ÷ مسافة الوقف (بنسبة مئوية من السعر)، ثم اطرح الرسوم والانزلاق المتوقعين.
4. تحقق من سعر التصفية. تأكد من أن سعر التصفية أبعد بكثير من وقفك، مستخدماً الهامش المعزول إن لزم.
5. ضع الوقف والهدف معاً. أرسل TP/SL مع أمر الدخول حتى لا تعتمد الخطة على مراقبتك للشاشة.

المخاطرة ليست الرافعة

في Hyperliquid، الهامش الأولي = حجم المركز × سعر العلامة ÷ الرافعة. اختيار 20x بدلاً من 5x على المركز نفسه بقيمة 10,000 دولار يقفل 500 دولار بدلاً من 2,000 دولار من الهامش، لكن الخسارة بالدولار إذا هبط السعر 3% تبقى 300 دولار في الحالتين. ما يتغير هو مدى قرب سعر التصفية. القرار الحقيقي هو حجم المركز؛ والرافعة إعداد ينبغي أن يترك مسافة كافية بين وقف الخسارة والتصفية.

مثال على تحديد حجم المركز

الحساب: 5,000 دولار. المخاطرة لكل صفقة: 1% = 50 دولاراً. تريد فتح مركز شراء في سوق عند سعر افتراضي 100 دولار مع وقف عند 95 دولاراً (على بعد 5%).

• الحجم الأولي: 50 دولاراً ÷ 5% = 1,000 دولار قيمة اسمية (10 وحدات).
• الرسوم في المستوى الأساسي إذا كان الدخول والوقف كلاهما أوامر آخذ: 0.045% × 1,000 دولار + 0.045% × 950 دولاراً ≈ 0.88 دولار.
• ضع في حسابك الانزلاق عند الوقف. أوامر الوقف السوقية في Hyperliquid قد تُنفَّذ على بعد يصل إلى 10% من سعر التفعيل في أسوأ الحالات؛ وفي الأسواق ذات السيولة يكون الانزلاق المعتاد أصغر بكثير، لكن خصّص له شيئاً. تقليص الحجم إلى نحو 950 دولاراً يُبقي الخسارة الإجمالية قرب 50 دولاراً.
• الرافعة: 2x–3x تكفي. عند 3x معزول يقع سعر التصفية على بعد نحو 30% أسفل سعر الدخول، أي أبعد بكثير من الوقف.

تجري حاسبة حجم المركز هذه الحسابات، وتُظهر حاسبة PnL النتيجة عند هدفك ووقفك.

اختر وضع الهامش عن قصد

• المتقاطع (الافتراضي): تتشارك جميع المراكز المتقاطعة رصيد الحساب. قد تستنزف صفقة خاسرة الهامش الذي تعتمد عليه مراكز أخرى، وفي التصفية الاحتياطية تذهب جميع المراكز المتقاطعة والهامش المتقاطع إلى خزنة التصفية.
• المعزول: لكل مركز هامشه الخاص. والخسارة القصوى هي الهامش الذي خصصته، ما يجعل المخاطرة أسهل قراءة.

التفاصيل: الهامش والرافعة المالية.

قواعد تُبقي الحسابات على قيد الحياة

• ضع سقفاً للتعرض الإجمالي. ثلاثة مراكز شراء على BTC وETH وSOL هي في الغالب رهان واحد على صعود العملات الرقمية. اجمعها.
• احسب التمويل. الاحتفاظ بمركز شراء لأسبوع عند التمويل الأساسي (0.00125% في الساعة) يكلّف نحو 0.21% من القيمة الاسمية. وفي الصفقات المزدحمة قد يكون أكثر بكثير. راجع حاسبة التمويل.
• اعرف عبء الرسوم. الدورة الكاملة كآخذ في المستوى الأساسي تساوي 0.09% من القيمة الاسمية. عشر دورات يومياً برافعة 10x تكلّف نحو 9% من الهامش يومياً. تحقق باستخدام حاسبة الرسوم.
• حد الخسارة اليومي. توقف عن التداول لبقية اليوم بعد خسارة، مثلاً، 3% من الحساب. معظم الحسابات المنهارة تأتي من سلسلة صفقات انتقامية، لا من قرار سيئ واحد.
• أبقِ الأموال التي لا تتداول بها خارج المنصة. مخاطر العقود الذكية والجسور والتشغيل منفصلة عن مخاطر السوق. راجع هل Hyperliquid آمنة.

احتفظ بسجل للصفقات

سجّل الدخول والوقف والهدف والحجم والرسوم والتمويل المدفوع وسبب كل صفقة. وبعد 30–50 صفقة يمكنك أن ترى ما إذا كان متوسط ربحك يغطي فعلاً متوسط خسارتك بعد التكاليف. ويسهّل سجل الصفقات وتصدير عمليات التنفيذ في Hyperliquid ذلك، وغالباً ما تروي الأرقام قصة مختلفة عن الذاكرة.

الأسئلة الشائعة