Hyperliquid 리스크 관리

빠른 단계

1. 거래당 위험 설정. 한 번의 거래에서 잃어도 받아들일 수 있는 계정 가치의 고정 비율을 정하십시오(예: 1%).
2. 손절 위치 선택. 손절매는 마음이 편한 곳이 아니라 거래 아이디어가 무효가 되는 곳에 두십시오.
3. 손절 거리로 규모 결정. 포지션 규모 = 위험 금액 ÷ 손절 거리(가격 대비 %)로 계산한 뒤, 예상 수수료와 슬리피지를 빼십시오.
4. 청산 가격 확인. 필요하면 격리 증거금을 사용해 청산 가격이 손절매보다 충분히 멀리 있는지 확인하십시오.
5. 손절과 목표를 함께 설정. 진입과 함께 TP/SL을 제출해 화면을 지켜보지 않아도 계획이 실행되도록 하십시오.

위험은 레버리지와 같지 않습니다

Hyperliquid에서 개시 증거금 = 포지션 규모 × 마크 가격 ÷ 레버리지입니다. 같은 10,000달러 포지션에서 5배 대신 20배를 선택하면 증거금이 2,000달러 대신 500달러만 묶이지만, 가격이 3% 떨어질 때의 달러 손실은 어느 쪽이든 300달러입니다. 달라지는 것은 청산 가격이 얼마나 가까운지입니다. 진짜 결정은 포지션 규모이며, 레버리지는 손절매와 청산 사이에 충분한 여유를 남기도록 설정해야 하는 값입니다.

포지션 규모 예시

계정: 5,000달러. 거래당 위험: 1% = 50달러. 가상의 가격 100달러에 롱을 잡고 95달러(5% 아래)에 손절매를 두려고 합니다.

• 기본 규모: 50달러 ÷ 5% = 명목 가치 1,000달러(10단위).
• 진입과 손절이 모두 테이커 주문일 때 기본 등급 수수료: 0.045% × 1,000달러 + 0.045% × 950달러 ≈ 0.88달러.
• 손절 슬리피지를 감안하십시오. Hyperliquid의 시장가 손절은 최악의 경우 트리거에서 최대 10% 떨어진 가격에 체결될 수 있습니다. 유동성이 풍부한 시장에서는 보통 훨씬 작지만, 어느 정도는 예산에 넣으십시오. 규모를 약 950달러로 줄이면 총손실이 50달러 근처로 유지됩니다.
• 레버리지: 2~3배면 충분합니다. 3배 격리에서는 청산 가격이 진입가보다 약 30% 아래에 있어 손절매보다 훨씬 멉니다.

포지션 규모 계산기가 이 계산을 해 주며, PnL 계산기는 목표가와 손절가에서의 결과를 보여 줍니다.

증거금 모드는 의도적으로 선택하십시오

• 교차(기본값): 모든 교차 포지션이 계정 잔고를 공유합니다. 손실 거래가 다른 포지션이 의존하는 증거금을 소진할 수 있으며, 백스톱 청산 시 모든 교차 포지션과 교차 증거금이 청산 볼트로 넘어갑니다.
• 격리: 포지션마다 자체 증거금이 있습니다. 최대 손실은 배정한 증거금이므로 위험을 파악하기 쉽습니다.

자세한 내용: 증거금과 레버리지.

계정을 지키는 규칙

• 총 노출을 제한하십시오. BTC, ETH, SOL에 각각 롱 세 개를 잡는 것은 사실상 암호화폐 상승에 대한 하나의 베팅입니다. 합산해서 보십시오.
• 펀딩비를 계산하십시오. 기본 펀딩비(시간당 0.00125%)로 롱을 일주일 보유하면 명목 가치의 약 0.21%가 듭니다. 과밀한 거래에서는 훨씬 더 클 수 있습니다. 펀딩비 계산기를 참고하십시오.
• 수수료 부담을 파악하십시오. 기본 등급의 테이커 왕복 비용은 명목 가치의 0.09%입니다. 10배 레버리지로 하루 열 번 왕복하면 매일 증거금의 약 9%가 듭니다. 수수료 계산기로 확인하십시오.
• 일일 손실 한도. 예를 들어 계정의 3%를 잃으면 그날은 거래를 멈추십시오. 대부분의 계정 파산은 한 번의 잘못된 판단이 아니라 연이은 복수 매매에서 나옵니다.
• 거래하지 않는 자금은 거래소 밖에 두십시오. 스마트 컨트랙트, 브리지, 운영 위험은 시장 위험과 별개입니다. Hyperliquid는 안전합니까를 참고하십시오.

매매 일지를 쓰십시오

거래마다 진입, 손절, 목표, 규모, 수수료, 지급한 펀딩비, 거래 이유를 기록하십시오. 30~50건의 거래가 쌓이면 비용을 뺀 평균 수익이 평균 손실을 실제로 메우는지 알 수 있습니다. Hyperliquid의 거래 내역과 체결 내역 내보내기 기능으로 쉽게 할 수 있으며, 숫자는 대개 기억과 다른 이야기를 들려줍니다.

자주 묻는 질문