Hyperliquid란 무엇이며 어떻게 작동합니까?
Hyperliquid는 거래를 위해 만들어진 블록체인입니다. 주요 상품은 중앙 지정가 오더북을 갖춘 무기한 선물 및 현물 토큰 온체인 거래소이며, 전통적인 계좌 없이 자신의 지갑에서 직접 거래합니다.
핵심 요약
대부분의 탈중앙화 거래소는 유동성 풀을 사용합니다. Hyperliquid는 중앙화 거래소에 더 가깝게 작동합니다. 매수자와 매도자가 중앙 지정가 오더북에 주문을 내고, 주문은 가격과 시간 순으로 체결됩니다. 차이점은 오더북, 체결, 증거금, 청산이 모두 Hyperliquid 자체 레이어 1 블록체인에서 실행되므로 모든 거래가 온체인에 기록된다는 것입니다.
암호화폐 지갑을 연결하거나(또는 이메일로 로그인하고) USDC를 입금한 뒤 거래합니다. 앱 자체에는 신원 확인이 없으며, 주문을 내는 데 가스비가 들지 않습니다. 대신 거래 수수료를 내며, 신규 계정의 무기한 선물 수수료는 테이커 0.045%, 메이커 0.015%부터 시작합니다. 전체 수수료표는 Hyperliquid 수수료를 참고하십시오.
구성 요소는 어떻게 맞물립니까
| 구성 요소 | 역할 |
|---|---|
| HyperBFT | HotStuff에서 영감을 받은 체인의 합의 알고리즘입니다. 1블록 완결성을 제공합니다. |
| HyperCore | 내장 거래 엔진으로, 무기한 선물 및 현물 오더북, 증거금, 청산을 담당합니다. 공식 문서에 따르면 현재 초당 200,000건의 주문을 지원합니다. |
| HyperEVM | 같은 체인 위의 이더리움 방식 스마트 컨트랙트 레이어로, 앱이 HyperCore의 유동성을 활용해 구축될 수 있게 합니다. 자세한 내용은 HyperEVM 가이드를 참고하십시오. |
| HIP-3 | 제3자가 Hyperliquid에 자체 무기한 선물 마켓을 배포할 수 있게 합니다. HIP-3 해설을 참고하십시오. |
거래할 수 있는 상품
- 무기한 선물(perps): 만기일 없이 자산 가격을 추종하는 계약입니다. 레버리지를 사용해 롱(매수) 또는 숏(매도) 포지션을 잡을 수 있습니다. 최대 레버리지는 자산과 포지션 규모에 따라 다르며, BTC는 명목 가치 1억 5,000만 달러 이하 포지션에 대해 최대 40배이고, 많은 소형 자산은 10배 이하로 제한됩니다.
- 현물 토큰: 레버리지 없이 토큰 자체를 매수해 보유합니다. 현물 거래를 참고하십시오.
- 볼트(Vaults): 커뮤니티 볼트나 프로토콜의 HLP 볼트에 예치할 수 있으며, HLP 볼트는 마켓 메이킹과 청산 전략을 운용합니다. 예치 전에 HLP 볼트를 읽어 보십시오.
거래할 준비가 되셨습니까? 거주 지역에서 Hyperliquid 이용이 허용되는지 먼저 확인한 다음, 코드 POLYGOLD로 가입하면 거래 수수료가 4% 할인됩니다.
Hyperliquid 열기HYPE 토큰
HYPE는 Hyperliquid 체인의 네이티브 토큰입니다. HyperEVM의 가스비, 검증인 스테이킹에 사용되며, 스테이킹하면 스테이킹 수량에 따라 거래 수수료가 5%에서 40%까지 할인됩니다. HYPE는 2024년 11월 29일에 출시되었으며, 공급량의 31%(3억 1,000만 개)가 초기 사용자에게 배분되었습니다. Hyperliquid는 벤처 캐피털 투자를 받지 않았다고 밝혔으며, 사모 투자자 배정도 없었습니다. 자세한 내용은 HYPE 토큰과 HYPE 스테이킹을 참고하십시오.
누가 이용할 수 있습니까
Hyperliquid 이용약관은 미국(해외 거주 미국 시민 포함), 캐나다 온타리오, 쿠바·이란·북한·시리아 등 제재 대상 국가, 우크라이나 점령 지역의 사용자를 제한합니다. 웹사이트는 이러한 지역을 차단하며, VPN으로 이를 우회하는 것은 약관 위반입니다. 미국에 계신다면 먼저 미국에서의 Hyperliquid를 읽어 보십시오.
알아 둘 만한 위험
- 레버리지는 양날의 검입니다. 20배에서는 불리한 방향으로 5% 미만만 움직여도 청산될 수 있습니다. 포지션은 자동으로 청산됩니다. 청산 작동 방식을 읽어 보십시오.
- 스마트 컨트랙트 및 브리지 위험. 자금은 브리지와 네이티브 USDC를 통해 들어옵니다. 버그, 검증인 장애 또는 해킹으로 손실이 발생할 수 있으며, 예금자 보호는 없습니다.
- 거버넌스 위험. 2025년 3월, 시세 조작 시도로 HLP 볼트가 압박을 받자 검증인들은 JELLY 마켓의 상장 폐지를 투표로 결정했습니다. 이는 볼트를 보호했지만, 소수의 검증인 집합이 마켓에 개입할 수 있음을 보여 주었습니다.
- 자기 수탁. 지갑의 복구 문구를 잃어버리면 누구도 계정을 복구해 줄 수 없습니다.
이러한 내용은 Hyperliquid는 안전합니까?에서 더 깊이 다룹니다.
자주 묻는 질문
Hyperliquid는 중앙화 거래소입니까?
아니요. 자체 블록체인에서 운영되며 자기 수탁 지갑에서 거래합니다. 다만 중앙화 거래소처럼 중앙 지정가 오더북을 사용하며, 비교적 소수의 검증인 집합이 체인을 운영합니다.
Hyperliquid를 이용하려면 KYC가 필요합니까?
Hyperliquid 앱은 신분증명 서류를 요구하지 않습니다. 그래도 약관은 적용되며, 미국 등 제한 지역의 사용자는 이용할 수 없습니다.
Hyperliquid의 최대 레버리지는 얼마입니까?
자산과 포지션 규모에 따라 다릅니다. BTC는 명목 가치 1억 5,000만 달러 이하 포지션에 대해 최대 40배, ETH는 최대 25배이며, 많은 소형 자산은 10배로 제한됩니다. 높은 레버리지는 청산 가능성을 크게 높입니다.
Hyper Primer는 Hyperliquid의 일부입니까?
아니요. Hyper Primer는 독립적인 가이드입니다. 저희는 Hyperliquid와 제휴하지 않았고 자금을 보관하지 않으며, 저희 레퍼럴 코드로 가입하시면 수수료의 일부를 받습니다.